30歲之後，你想要多有錢？
就算完全不懂理財，這樣開始做股票、基金、買房，你一輩子有錢
出版日期：2012年12月04日
第一課 薪水凍漲，怎樣才能變有錢？
第二課 一定要冒高風險，才能賺大錢嗎？
- 預期報酬率 = (期望值-買價)/買價
- 高風險必帶來高報酬
第三課 理財與穩定錢的賭博
- 投資不是零和遊戲。提供生產活動所需資本的行為，其預期報酬率基本上會呈正數。
第四課 複利思考，別執著於收益率
- 單利計算-本金+(本金*收益率)*年數
-
複利計算-本金*(1+收益率)的n(年數)次方
- 本金、收益率及目標額之間的關係
- 計算收益率有一個很簡單的方法，叫做「
七二法則」，這是利用除法概略計算出「運用複利使資產增加一倍所需收益率及年數」的方法。
- 72法則-72/收益率(年利率%)=資產增加一倍所需的年數
第五課 買房，是投資還是負債
- 相同的金額會因時間點的不同，使價值產生變化。
- 把未來的價值折算成現在的價值叫做「
折現」，而經由這樣的計算得出現在這個時間點的金錢價值，就叫做「
淨現值」。
- 把未來時間點的金額替換成現在價值進行評價時，必須除以「一加收益率」(1+n%)。
- 時間點不同，相同金額的價值也會跟著改變(相同的金額，時間點越接近現在，價值就越大)。
- 購買不動產時一定要計算「淨現值」。
- 背負房貸的損失及固定居所的缺點，都要納入考量。
第六課 第一次買股票必須知道的事
- 簡單的說，原則上股票應有的價值就是「未來獲利的淨現值」。
-
本益比是股價除以每股獲利得到的數字(股票的購買成本和每股獲利的比值)。
- 好股票：獲利成長率高，本益比低。
- 在衡量有興趣投資的股票時，應該先用股價和預估獲利計算本益比，再考慮營業利益成長率。
- 可以選擇獲利有成長空間、且本益比較低的標的，或是獲利的成長空間不大，但很穩定，且本益比大幅偏低的標的。
- 股價是未來獲利的淨現值總和(可以想成是「以利息方式獲取利益，就像未滿期的債券」)。但未來獲利沒人能掌握。
- 評價股票最好的方式是「本益比」。
-
本益比是股價除以每股盈餘所得到的數字。
原則上數字越小越好，表示股價受到低估，或每股盈餘很多。
- 營業利益成長率高的股票，本益比自然高；反之本益比較低。
第七課 選到中等美女，買股必賺
- 投資股票時，請注意「預估獲利的變化」。
- 觀察「股價如何反應預估獲利的變化」非常重要。
- 考慮到一家上市公司預估獲利的可能變化，即可知道「股票投資是選擇中等美女的競賽」。
第八課 知道何時該賣，才算會做股票
- 根據行為經濟學的「
預期理論(Prospect Theory)」， 人對虧損的感覺比獲利還要敏感。
第九章 該投資多少錢，才可以盡量多賺又不擔心害怕？
- 在投資中所謂的「風險」，並不等於「危險性」或「虧損的可能性」，而是「與平均報酬之間的波動幅度(更正確的說，是距離平均值的距離)」，並以「報酬率的標準差」來表示。而且數字越大，表示「風險越高」。
- 可利用報酬率的標準差來掌握風險。
- 把「平均值負二標準差」定為「可承受的最大損失」。
- 學習從最大損失金額回推出投資額上限的計算方式。
第十課 如何分散投資，以減少風險？
- 過去的行情變動並不能拿來當作預測未來行情變動的主要依據，這是投資該有的常識。
- 分散投資原則一：分散投資對象可減少投資風險
- 分散投資原則二：當個別資產所占的投資比例越大，分散投資所具有的降低風險效果就越小。
- 分散投資原則三：分散投資在股價波動相似的標的上，難以期待降低風險的效果。
- 分散投資原則四：將報酬相關性較低(負相關更是理想)的投資對象湊在一起，就能組合出分散投資效果最大的投資組合。
- 分散投資範圍越廣，效果也會越大。
- 將報酬率不同的標的組合在一起，可得到較大的降低風險效果。
第十一課 買基金先計算成本，才看報酬率
- 購買基金的投資人通常需要支付兩項手續費，一是購買時必須支付的銷售手續費，一是委託投資或管理基金所需的基金管理費(或管銷費)。
- 請重視成本(手續費)，慎選基金。基金管理費尤其重要。
- 拿到基金宣傳手冊時，第一件事不是去判斷「這是個好商品嗎？」，
也不是聽信營業員的建議考慮購買特定的基金，而是應該先按照
本身的資產配置及投資方針，決定具體的投資方向，再從各類型基金中尋找適合的基金商品，這才是有常識的投資人應該採取的正確步驟。
- 例如：國內股票打算個別投資，新興國家的股票則希望利用基金來投資。
但是，只投資新興國家股票的話，風險未免也太大，所以想以固定比例同時投資國內股票、先進國家股票及新興國家股票。
第十二課 基金可能獲利，但別指望打敗大盤
第十三課 買基金一定要問的四個問題
- 第一問：這檔基金價格漲跌與總報酬？
-
配息固然穩定，但投資標的的價格會如何變化呢？
- 第二問：最糟糕會賠多少？
- 第三問：每月領配息，其中必有詐
-
如果真的是可期待並投資績效良好的基金，為什麼每個月都要支付配息呢？
把配息拿來繼續做複利運用，利滾利不是更有利嗎？
- 每月領配息，讓你忽視資本虧損
- 心理帳戶：人會因為收入的名目或賺取的管道不同，而對相同的金額產生不同的價值判斷。
- 第四問：每月配息？我得付高額手續費
- 每個月領配息和每年領取相比，除了稅金必須提早支付外，還因此消減了複利效果。
第十四課 美好行情何時來？期待下一個泡沫
第十五課 散戶最好這樣理財與投資
- 個人的資產運用步驟：
(1)掌握家計狀況 (2)製作資產配置表 (3) 選擇金融商品 (4)選擇交易窗口 (5) 維持投資績效
- 買進和賣出並不是投資，長期持有才是投資。
- 一般個人的資產配置法：
- (1)從賠掉了也無礙生活的金額。推算可以做風險投資的金額上限。
- (2)在不超過上限金額的範圍內，決定「風險投資」的投資額。
這時，「風險投資」的預期報酬率，應該於「無風險投資」的預期報酬率大約年利率5%。
- (3)從事先選定的幾個「最試」組合中，選擇「風險投資」和「無風險投資」。
- 先決定資產配置，才決定投資商品，接著來選舉交易的金融機構。
